New Tax Regime FY 2025-26 (default): Salaried individuals-ku ₹12.75 Lakh வரை total income-ல் tax ZERO (₹75,000 Standard Deduction + ₹60,000 Section 87A rebate combined effect). Slabs: 0-4L Nil, 4-8L 5%, 8-12L 10%, 12-16L 15%, 16-20L 20%, 20-24L 25%, above 24L 30%.
Old Regime: Basic exemption ₹2.5L, 80C/80D/HRA deductions available, tax-free limit only ₹5.5L for salaried. Heavy deductions (₹3.5L+) claim பண்றவங்களுக்கு மட்டும் Old Regime still beneficial-ஆ இருக்கலாம்.
Section 80C-ல் ₹1.5 Lakh varை combined deduction claim பண்ணலாம் (Old Tax Regime-க்கு மட்டும், New Regime-ல் கிடைக்காது). Best options: ELSS (3-yr lock-in, highest return potential), PPF (7.1%, EEE, 15-yr), Life Insurance Premium, Home Loan Principal, Sukanya Samriddhi (8.2%, girl child). EPF (salary-ல automatic deduction) பெரும்பாலும் இந்த limit-ஐ already fill பண்ணிடும்!
HRA Exemption = Least of 3 values: (1) Actual HRA received, (2) 50% of Basic+DA (Metro) or 40% (Non-Metro), (3) Rent paid − 10% of Basic+DA. FY 2025-26-க்கு Metro (50%) = Delhi, Mumbai, Kolkata, Chennai மட்டும் — Bangalore, Hyderabad, Pune, Ahmedabad இப்போதைக்கு Non-Metro (40%)! Idhு Old Tax Regime-ல் மட்டும் கிடைக்கும்.
Personal Loan interest rate CIBIL Score-ஐ முழுசா depend பண்ணும்: 750+ score → 9.99-11% (best rates), 650-749 → 12-18%, below 650 → 20%+ அல்லது NBFC-மட்டும். Unsecured loan — collateral தேவையில்ல. Processing fee 0.5-5%, tenure up to 84-96 months. RBI Rule: Floating-rate loans-க்கு prepayment penalty சட்டப்படி தடை!
1. Personal Loan என்னன்னு?
Personal Loan — Unsecured loan (collateral/security தேவையில்ல), any purpose-க்கும் use பண்ணலாம் (medical emergency, wedding, travel, debt consolidation). Fixed EMI-ல் repay பண்ணணும், tenure 12-96 months varை.
Collateral இல்லாத காரணத்தால், Home Loan/Gold Loan-ஐ ஒப்பிட்டா interest rate அதிகமா இருக்கும் — lender-க்கு risk அதிகம்.
2. Interest Rates — CIBIL Score-ஐ பொறுத்து
| CIBIL Score | Interest Rate Range | Approval Chances |
|---|---|---|
| 750+ | 9.99% - 11% | Excellent |
| 700-749 | 11% - 15% | Good |
| 650-699 | 15% - 20% | Moderate |
| Below 650 | 20%+ (NBFC only) | Difficult |
Collateral இல்லாத loan என்பதால், lender-ku உங்க creditworthiness (CIBIL Score) main criteria. 750+ score-க்கு "preferred borrower" ஆக treat பண்ணி best rates offer பண்றாங்க.
3. Eligibility Criteria
- Minimum Income: Metro cities ₹20,000-30,000/month · Tier-2+ cities ₹15,000-20,000/month
- CIBIL Score: 700+ (banks), 650+ (NBFCs)
- Employment: Salaried (min 1-2 years experience) அல்லது Self-employed (min 2-3 years business vintage)
- Age: 21-60 years (பொதுவா)
- Existing Loans: Already அதிக EMI கட்டுறவங்களுக்கு approval difficult
4. FOIR — Fixed Obligation to Income Ratio
FOIR = (Total EMIs including new loan) ÷ Net Monthly Income × 100. Banks generally 40-60% cap வைப்பாங்க.
Net Monthly Income ₹50,000, Existing EMI ₹10,000 — FOIR 50% limit-ல் new loan EMI max ₹15,000 varை approve ஆகலாம் (₹25,000 total EMI = 50% of ₹50,000).
5. Documents Required
- Identity Proof: Aadhaar, PAN Card
- Address Proof: Aadhaar, Utility Bill, Rent Agreement
- Income Proof (Salaried): Last 3 months salary slips, Form 16, Bank statement (6 months)
- Income Proof (Self-employed): ITR (2-3 years), Business proof, Bank statements
- Photo: Passport size photograph
7. Prepayment & Foreclosure Rules
RBI-ஓட Fair Practices Code படி, Floating-rate personal loans-க்கு prepayment penalty தடை! Fixed-rate loans-ல் மட்டும் lenders 2-5% charge பண்ணலாம். Loan எடுக்கும்போது "floating rate"-ஆ இருக்கானு check பண்ணுங்க — future-ல் early close பண்ண freedom கிடைக்கும்.
8. Real EMI Example
₹5,00,000 loan, 4 years (48 months) tenure — different interest rates-ல்:
| Interest Rate | Monthly EMI | Total Interest |
|---|---|---|
| 9.99% | ₹10,624 | ₹1,37,440 |
| 11.75% | ₹13,115 | ₹1,29,520* |
| 13.50% | ₹11,509 | ₹1,90,540 |
*Tenure/EMI structure differs slightly by lender scheme — illustrative purpose.
9.99% vs 13.50% — same ₹5L loan-ல் ~₹50,000+ extra interest கட்டணும். CIBIL Score improve பண்ணி best rate பெறுறது significant savings தரும்!
9. Best Rate எப்படி பெறுவது?
- CIBIL Score 750+ maintain பண்ணுங்க — Timely bill payments, low credit utilization
- Existing bank relationship use பண்ணுங்க — Salary account bank-ல் pre-approved offers கிடைக்கும்
- Multiple lenders compare பண்ணுங்க — Rate, processing fee, prepayment terms ஒப்பிடுங்க
- Low FOIR maintain பண்ணுங்க — Existing loans குறைவா இருந்தா better terms
- Employer category — Government/PSU/Top corporate employees generally better rates பெறுவாங்க
10. Personal Loan vs Other Options
| Option | Interest Rate | Collateral |
|---|---|---|
| Personal Loan | 9.99%-30% | No |
| Gold Loan | 8-12% | Gold jewellery |
| Credit Card (revolving) | 36-42% | No |
| Loan Against FD | FD rate + 1-2% | FD |
Gold இருந்தா, Gold Loan generally cheaper option. Credit card revolving balance-ஐ personal loan-ஆ consolidate பண்றது smart move (36%+ interest-லேருந்து 12-15%-க்கு switch).
11. Common Mistakes
- Advertised rate மட்டும் பார்த்து decide பண்றது — Processing fee, insurance charges சேர்த்து "effective cost" calculate பண்ணுங்க
- Multiple lenders-கிட்ட simultaneously apply பண்றது — Multiple hard inquiries CIBIL score-ஐ குறைக்கும்
- Fixed rate loan எடுத்து prepayment penalty வேலை பண்றது — Floating rate select பண்ணி penalty avoid பண்ணுங்க
- FOIR limit exceed பண்ணி apply பண்றது — Rejection-க்கு வழிவகுக்கும், CIBIL enquiry mark ஆகும்
- Insurance/add-on products force-ஆ சேர்க்கறது கவனிக்காதது — Loan agreement carefully படிங்க, unwanted add-ons opt-out பண்ணுங்க
12. FAQ
Q: Minimum CIBIL score எவ்வளவு வேணும்?
Banks generally 700+ கேட்பாங்க, NBFCs 650+ accept பண்ணலாம். 750+ score-ல் best rates (9.99-11%) கிடைக்கும்.
Q: Prepayment பண்ணா penalty இருக்குமா?
Floating-rate loans-க்கு RBI rule படி penalty தடை. Fixed-rate loans-ல் 2-5% charge இருக்கலாம் — loan agreement check பண்ணுங்க.
Q: Loan எவ்வளவு நாளுக்குள் கிடைக்கும்?
Pre-approved/Insta loans-க்கு minutes-ல் disbursal சாத்தியம். Fresh application-க்கு 2-4 days generally எடுக்கும்.
Q: Self-employed-ku personal loan கிடைக்குமா?
Yes, ஆனா additional documents (ITR 2-3 years, business proof) வேணும். Rates salaried-ஐ ஒப்பிட்டா சற்று அதிகமா இருக்கலாம்.
Q: Existing personal loan balance transfer பண்ணலாமா?
Yes — lower rate offer பண்ணும் lender-க்கு balance transfer பண்ணலாம். Loan tenure-ஓட முதல் half-ல் இது most beneficial (interest savings அதிகம் கிடைக்கும்).